日本 M&A市場の現状
日本のM&A市場は、過去10年間で急速に拡大しています。2019年には、全世界のM&A取引規模が3兆ドルを超え、日本市場もその一翼を担いました。特に、海外からの投資によるM&A取引が増加しており、グローバル企業が日本市場に参入する際にM&Aを活用するケースが多くなっています。
また、日本国内の企業もM&Aを積極的に活用する傾向があります。業績不振に陥った企業が、競合他社との合併や買収によって再生を図るケースや、新規事業展開のために他社を買収するケースなどがあります。
日本 M&A市場のトレンド
近年の日本のM&A市場においては、以下のようなトレンドが見られます。
- グローバル企業の日本市場参入によるM&Aの増加
- 日本企業の国内外でのM&A活動の拡大
- 非上場企業のM&A市場への進出
グローバル企業によるM&A活動が増加している背景には、日本市場における成長戦略の一環としてM&Aを活用するケースが多いためと考えられます。また、日本企業においても、グローバル展開や事業拡大のためにM&Aを活用するケースが増えています。さらに、非上場企業においても、IPO（新規株式公開）を目指すためにM&A市場に参入するケースが増えていることが特徴的です。
日本 M&A市場の課題と解決策
日本のM&A市場においては、課題も存在しています。具体的には、以下のような点が挙げられます。
- 評価額の適正化
- M&Aの成功率の低さ
- 文化的・言語的な壁
評価額の適正化については、日本のM&A市場においては、企業間の評価額に大きな開きがあることが指摘されています。M&Aを行う上で、正確な評価額が重要であるため、評価額の適正化が求められます。
M&Aの成功率の低さについては、世界的な課題であり、日本でも同様に問題視されています。M&Aにおいては、相手企業との文化的・言語的な違いが課題となることが多いため、この課題に対処するためには、事前の詳細な準備や十分なコミュニケーションが必要です。
日本 M&A市場の将来展望
日本のM&A市場は、今後も活況が続くと予想されています。グローバル企業の日本市場への参入や、日本企業のグローバル展開などがM&Aの増加要因となることが予想されています。
また、M&A市場においては、デジタル技術の進化により、M&Aプロセスの自動化やデータ分析の活用などが進むことが予想されています。さらに、Sustainability（持続可能性）の観点から、環境・社会・ガバナンス（ESG）に関する取り組みを重視するM&Aが増加することが予想されます。M&Aにおいては、企業価値の向上だけでなく、社会的な責任も果たすことが求められるためです。
ただし、M&A市場においては、COVID-19などのパンデミックや地政学的なリスクなどの不確定要素も存在します。このため、M&Aにおいては、リスク管理にも十分な配慮が必要であることを忘れてはなりません。
まとめ
日本のM&A市場は、近年急速に拡大しており、今後も活況が続くと予想されます。グローバル企業の日本市場参入や、日本企業のグローバル展開などがM&Aの増加要因となります。一方で、評価額の適正化や文化的・言語的な壁などの課題も存在しています。M&Aを活用する際には、これらの課題に対処するための十分な準備やコミュニケーションが必要です。将来においては、デジタル技術の進化やSustainability（持続可能性）への関心などにより、M&A市場も大きく変化していくことが予想されます。
